Noong Disyembre 14, 1897, isang kasunduang pangkapayapaan ang nilagdaan sa pagitan nina Aguinaldo at Gob. Hen. Primo de Rivera. Si Pedro Paterno ang namagitan sa dalawang panig. Itinakda ng Kasunduan sa Biak-na-Bato ang mga sumusunod: a. Ang mga kawal Pilipino ay titigil sa kanilang pakikipaglaban sa mga Espanyol; b. Isusuko ng mga kawal Pilipino ang kanilang armas; at c. Kusang loob na magpapatapon sa Hong Kong si Aguinaldo at iba pang lider.​